Vous payez plus simplement parce que les vendeurs disponibles qui vont vous vendre ne sont pas disposés à se contenter de moins de 13,27. Ce 13,27 n'est pas lié à la quantité 1000 dans la façon dont vous interprétez. Probablement depuis le dernier commerce à 13,22, quelques nouvelles positives sont venues et le vendeur est maintenant demaning plus. Il aurait pu facilement être. Voir aussi les réponses passées sur les offres et les demandes, sur la façon dont les transactions sont résolues, etc. Fondamentalement, le prix quotcurrentquot signifie simplement que le dernier prix accepté par les personnes n'implique pas Que la prochaine action vendue ira pour le même prix. Ndash keshlam Nov 15 16 at 5:24 Le prix actuel des actions youre se référant à est en fait le prix de la dernière opération. C'est un prix historique ndash mais pendant les heures de marché, thats habituellement il ya quelques secondes pour les stocks très liquides. Attendu que l'offre et la demande sont les meilleurs prix potentiels que les acheteurs et les vendeurs sont prêts à traiter à l'offre pour le côté d'achat et la demande pour le côté de la vente. Mais, pensez à la soumission et demandez des prix que vous voyez comme pointe de l'iceberg prix. C'est-à-dire: L'offre: 13,20 x 200 indique que des acheteurs potentiels peuvent soumissionner 13,20 pour un maximum de 200 actions. Leurs offres sont les plus élevées actuellement offertes et il y en a d'autres en ligne derrière avec des prix d'offre plus bas. Ainsi, l'enchère que vous voyez est en fait le meilleur cours acheteur à ce moment. Si vous avez entré un ordre de marché pour vendre plus de 200 actions, une partie de votre commande serait probablement remplie à un prix inférieur. Le Ask: 13,27 x1,000 est une indication qu'il ya des vendeurs potentiels demandant 13,27 pour jusqu'à 1000 actions. Leurs prix à la demande sont les plus bas demandé actuellement et il ya d'autres en ligne derrière avec des prix plus élevés demander. Donc, la demande youre voir est le meilleur prix demandé à ce moment. Si vous avez entré un ordre de marché pour acheter plus de 1000 actions, une partie de votre commande serait probablement rempli à un prix plus élevé. Une transaction a lieu quand un acheteur potentiel est disposé à payer le prix demandé, ou un vendeur potentiel est disposé à accepter le prix d'offre, ou bien ils se rencontrent au milieu si les acheteurs et les vendeurs changent leurs commandes. Note: Il existe principalement deux types de bourses. Celui que je viens de décrire est un marché de négociation assorti par ordre ordinaire. Et peut-être le genre youre se référant à. L'autre type est un marché de gré à gré sur-le-compteur où il ya un market-maker. Comme JohnFx déjà mentionné. Dans ces cas, l'écart entre l'appel d'offres de soumission va au market maker comme compensation pour faire un marché dans un stock. Pour un stock liquide qui est facile pour le market maker de se retourner et buysell à quelqu'un d'autre, la propagation est petite (étroite). Pour les stocks illiquides qui sont plus difficiles à traiter, la propagation est plus large (large) pour compenser le marketeur devoir éventuellement porter le stock en stock pour une certaine période de temps, au cours de laquelle theres un risque pour lui si elle se déplace dans le mauvais direction. Finalement . Si vous vouliez acheter 1000 actions, vous pourriez entrer un ordre de marché, dans ce cas comme décrit ci-dessus youll payer 13.27. Si vous vouliez acheter vos actions au lieu de 13,22 à la place, c'est-à-dire le prix courant, alors vous inscririez un ordre limite de 1000 actions à 13,22. Et plus encore, votre commande deviendra le nouveau prix le plus élevé (jusqu'à ce que quelqu'un d'autre accepte votre enchère pour leurs actions.) Bien sûr, il n'y a aucune garantie qu'avec un ordre limite que vous obtiendrez rempli votre commande pourrait expirer à la Fin de la journée si personne n'accepte votre enchère. Répondu Feb 23 10 at 2:56 Tim Non, je voulais dire 13.27 comme écrit. Si vous entrez un ordre de marché pour acheter, vous payez le prix demandé de quelqu'un. Votre quotbidquot dans un ordre de marché est essentiellement quotthe prix le plus bas quelqu'un est actuellement askquot. Un ordre de marché ne limite pas le prix. Alors qu'un ordre limité limite ce que vous êtes prêt à payer. Ndash Chris W. Rea Jun 18 12 at 21:43 Les deux prix sont des guillemets sur une seule action. Le prix acheteur est ce que les acheteurs sont prêts à payer pour cela. Le prix demandé est ce que les vendeurs sont prêts à prendre pour elle. Si vous vendez un stock, vous allez obtenir le prix de l'offre, si vous achetez un stock que vous allez obtenir le prix demandé. La différence (ou écart) va à l'expert brokers qui gère la transaction. Comme d'autres l'ont indiqué, le prix actuel est simplement le dernier prix auquel la valeur négociée. Pour une marque donnée, cependant, il existe de nombreux prix bid-ask parce que les titres peuvent être négociés sur de multiples échanges et entre de nombreux agents sur un seul échange. Cela est vrai pour les deux types d'échanges que Chris a mentionnés dans sa réponse. Réponse Chris est assez approfondie dans l'explication de la façon dont les deux types d'échanges de travail, donc Ill juste ajouter quelques détails mineurs. Dans des bourses comme le NASDAQ, il existe de nombreux créateurs de marché pour la plupart des titres relativement liquides, ce qui introduit théoriquement la concurrence entre eux et, par conséquent, abaisse les écarts de prix offerts par les traders. Bien que cela se traduise par les fabricants de marché gagnant moins de compensation pour leur risque, ils espèrent compenser la différence en faisant le marché pour les titres hautement liquides. Cela pourrait également entraîner votre commande de remplissage, en morceaux, à plusieurs prix différents si votre société de courtage le remplit à travers les décideurs du marché multiples. Bien sûr, si vous passez votre commande sur un échange où un système électronique remplit (l'autre type d'échange que Chris a mentionné), cela pourrait arriver de toute façon. En bref, si vous placez un ordre de marché pour 1000 actions, il pourrait être rempli à plusieurs prix différents, en fonction du volume, plusieurs prix de soumission-demande, etc Si vous placez une commande de taille, votre courtier peut le remplir en pièces indépendamment Vous empêche de bouger le marché. C'est rarement un problème pour les petits investisseurs qui négocient des titres à fort volume, mais pour les investisseurs ayant des capitaux plus élevés comme les investisseurs institutionnels, les fonds communs de placement, etc., qui placent des ordres importants par rapport au volume moyen, cela pourrait être un fardeau La différence de prix à travers le temps que l'ordre est placé et l'augmentation de la comptabilité qu'il exige. C'est tangentiellement lié, donc je vais l'ajouter de toute façon. Dans des cas comme celui décrit ci-dessus, les ordres tout ou rien (AON) sont une solution, ce sont des ordres qui donnent au courtier l'ordre d'exécuter l'ordre s'il peut être rempli en une seule transaction. La plupart des courtiers offrent ces, mais il ya quelques réserves qui s'appliquent à eux spécifiquement. (Je n'ai pas été en mesure de trouver une partie de cette information, donc une partie de cela est de mémoire). Les ordres All-or-none sont seulement une option si l'ordre est pour plus d'un certain nombre d'actions. Je pense que la taille minimale est de 300 ou 400 parts. Votre commande ne sera pas placé jusqu'à ce que votre courtier place tous les autres ordres avant de lui qui n'ont pas les conditions spéciales attachées à eux. Je crois que les ordres tout ou rien sont des ordres journaliers, ce qui signifie que s'il n'y avait pas assez d'approvisionnement pour remplir la commande pendant la journée, la commande est annulée à la fermeture du marché. Les ordres AON ne s'appliquent qu'aux ordres limités. Si vous souhaitez reproduire le comportement d'un ordre de marché avec des caractéristiques AON, vous pouvez essayer de définir un ordre buysell limite de quelques centimes ci-dessous le prix du marché actuel. Comment les prix bid-ask fonctionnent en stock trading Comprendre comment les prix bid-ask fonctionnent Le commerce des actions est important si vous êtes en train d'investir. Commençons par une définition simple. Le prix d'offre (ou tout simplement l'enchère) se réfère au prix maximum que les acheteurs sont prêts à payer pour un titre. Inversement, demander le prix (demander) est le prix minimum que les vendeurs veulent recevoir pour un titre. Donc, si vous vendez un stock, vous obtiendrez le prix de l'offre, et si vous achetez, vous obtiendrez le prix demandé. Gardez à l'esprit que le prix demandé est toujours plus élevé que le prix de l'offre après tout, personne ne veut perdre de l'argent en faisant des affaires. Tout comme une vente aux enchères, les transactions sont effectuées lorsque les vendeurs demandent le prix correspond à un prix acheteur acheteur. Ces prix sont en constante évolution, donc l'offre est simplement le prix le plus élevé coté à ce moment-là. Et la demande est la plus basse. L'écart est la différence entre les prix d'achat et de vente. Ainsi, si un acheteur veut acheter 500 actions de stock Poppins Purses à 20, et un vendeur cherche à vendre 1 000 actions à 20,05. Le spread bid-ask serait de 5 cents. Trois acclamations pour l'arithmétique simple En général, plus la propagation est faible, plus la sécurité est active (activement négociée). Typiquement, la propagation est seulement quelques centimes, bien qu'elle tend à augmenter pendant des périodes d'ennui du marché parce que les commerçants ne veulent pas payer au-dessus d'un certain niveau, et les vendeurs ne veulent pas accepter des prix bas. Compensation des risques Alors qu'arrive-t-il à la différence entre le prix des offres et celui des appels? Le market maker (le particulier ou l'entreprise qui cite les prix d'offre et de demande pour un titre donné) Le NASDAQ est une opération de fabricants de marché il ya plus de 500 sociétés membres qui négocient des titres par le biais d'un réseau électronique. Ces sociétés reçoivent un paiement en compensation du risque. Quel est le risque Lets explain Dans un marché normal, liquide, il ya généralement beaucoup de gens prêts à acheter quand vous voulez vendre et vendre quand vous voulez acheter. Mais parfois, il ne fonctionne pas de cette façon. Dans un tel cas, un créateur de marché doit faire des offres et des offres de son propre compte afin de s'assurer que les transactions sur le marché fonctionnent bien. Évidemment, il s'agit d'un mouvement risqué pour le market maker, car il pourrait perdre de l'argent si le stock se vend à un prix inférieur à l'achat. La Bourse de New York et d'autres bourses cotées (ASE, Midwest, Boston, Pacifique, etc.) utilisent la bourse Spécialistes pour faire correspondre les commandes pour un stock particulier. La taille de l'offre-demande montre combien d'actions les spécialistes ont disponibles à ces prix. Par exemple, si un investisseur voulait acheter 100 actions de Poppins Purses, la taille de l'enchère serait de 100 actions. (Note: les cours boursiers indiquent la taille des enchères par centaines, alors dans cet exemple, la cote de la taille de l'enchère apparaît comme 1, pas 100.) En général, une taille de demande plus grande que la taille d'enchère signifie qu'à ce moment là Sont plus des vendeurs que des acheteurs et donc une pression à la baisse sur le cours des actions. Maintenant que vous avez les notions de base, laissez-nous parler de la façon dont les spreads et les tailles d'offre et de demande peuvent affecter votre décision de négocier ou non une valeur de sécurité. Eh bien, il s'avère que vous ne devriez pas payer beaucoup d'attention à ces chiffres, sauf si vous êtes un market maker ou un commerçant sophistiqué. Les spreads et les tailles de soumission-demande peuvent changer en un instant, donc vous ne devriez pas leur donner beaucoup de réflexion surtout si vous êtes sur le NASDAQ, où toutes les commandes sont marquées électroniquement. Cependant, lorsque vous commencez à traiter avec des titres moins liquides (négociés en bourse), il est important de prêter plus d'attention à ces chiffres. Comme nous l'avons mentionné ci-dessus, une liquidité plus faible signifie un spread bid-ask plus important. Donc, si vous soumettez un ordre de marché pour acheter votre stock, vous pourriez finir par payer plus que vous êtes à l'aise. C'est pourquoi nous Fools recommandons généralement des commandes limitées. Qui vous permettent d'acheter ou de vendre un stock avec un objectif de prix spécifique à l'esprit. Avec des commandes limitées, vous ne finirez pas payer plus ou vendre pour moins que vous êtes prêt à. Si vous voulez voir ce que certains de nos Fools ont à dire sur les ordres de limite et de marché, consultez les articles écrits par deux de nos spécialistes les plus fous, Tim Beyers et Selena Maranjian. Et si vous êtes à la recherche d'informations supplémentaires sur les enchères et les prix à la demande, obtenir le run-down de Jason Moser. Un de nos magistrales analystes Motley Fool One. 8212 Réponse fournie par Motley Fool interne Caroline Jennings Articles connexes
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